澳门美高梅官方.com_天风策略:两融持续活跃 北上资金大幅流出

澳门美高梅官方.com,【天风策略】两融持续活跃,北上大量流出

原创 分析师徐彪 

一周流动性评级

下表选取关乎股市流动性的15个指标,强指标10分,ABCDE分别对应10分、8分、6分、4分、2分;弱指标减半,ABCDE分别对应5分、4分、3分、2分、1分(则满分140分,最低28分)。最终通过加权来获得综合评级。

央行上周逆回购暂停持续,短期利率上行:上周央行未进行逆回购,无到期逆回购,4月至今逆回购无操作无到期,3月逆回购净回笼5200亿元。上周MLF无操作及到期,3月MLF净回笼5370亿元。从数据上看,上周SHIBOR(3个月)收于2.761%,上升0.30BP;银行间同业拆借(1天/7天)收于2.69%/3.10%,分别变动121/27BP;银行间质押式回购利率(1天/7天)收于2.69%/2.73%,分别变动122/49BP;AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于2.44%/2.65%/2.85%,分别变动17BP/4BP/5BP。上周3A企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于3.75%/4.12%/4.31%,较前一周分别变动14.00/9.21/3.07BP。上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于3.31%/3.89%/4.19%,较前一周分别变动10.08/13.88/11.44BP。上周长三角票据直贴利率收于2.80%,较前一周下降5BP。上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为2.47%/3.19%/3.29%,较前一周分别变动0.04/10.37/3.70BP。

上周核发3家IPO,基金发行量小幅上升:上周证监会核准3家IPO批文,未公布募集金额;再之前一周证监会核准3家IPO批文,未公布募集金额。以成立日计,上周共有3只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计69.35亿份;上上周共有5只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,发行份额为55.97亿份。

产业资本净减持12.8亿,北上资金大幅流出:上周产业资本增持4.90亿元,减持17.70亿元,净减持12.80亿元;上上周产业资本增持7.80亿元,减持11.31亿元,净减持3.50亿元。上周沪股通流出资金38.15亿,深股通流出资金90.86亿,合计流出129.01亿。上上周沪股通流入资金21.63亿,深股通流入资金22.46亿,合计流入44.1亿。

市场活跃度方面:上周融资融券余额为9661.02亿,占A股流通市值2.06%;上上周融资融券余额为9,466.51亿,占A股流通市值1.98%。上周全A成交额4.27万亿,日均8542.91亿,截至4月12日,融资买入额占比10.1%;上上周全A成交额4.01万亿,日均10022.54亿,截至4月4日,融资买入额占比10.6%。

其他我们重点关注的指标里:截至4月12日,4月份股权融资规模673.92亿元,其中首发34.79亿元,增发95.59亿元;3月份股权融资规模718.64亿元,其中首发93.56亿元,增发66.98亿元。截至2019年4月12日,4月并购重组计划上市5家(其中通过4家),通过率80%;3月并购重组计划上市10家(其中通过10家),通过率100%。

一周重要数据一览

说明:“今年以来位置”表示指标在今年以来走势的相对位置。

1、资金需求/资金流出

1.1股权融资/并购重组

跟踪指标:IPO、并购重组过会、全市场股权融资规模

跟踪指标:限售股解禁

跟踪指标:交易佣金和印花税

2.1市场交易

跟踪指标:新增投资者

跟踪指标:基金发行(普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型)

跟踪指标:重要股东增减持

跟踪指标:融资融券

跟踪指标:沪深港股通、QFII/RQFII

跟踪指标:资金净流入额

3.1波动率/风险

跟踪指标:CBOE波动率

跟踪指标:换手率、融资买入额、开放式基金股票投资比例

跟踪指标:申万大盘/中盘/小盘指数

跟踪指标:AH折溢价、大宗交易

跟踪指标:股指期货升贴水、多空单比

4.1短端:货币市场

跟踪指标:银行间同业利率、理财产品收益率、票据直贴收益率

跟踪指标:国债到期收益率、企业债到期收益率、中短票据到期收益率

跟踪指标:人民币汇率

5.1央行流动性管理

跟踪指标:逆回购、MLF、SLF、PSL、SLO

跟踪指标:基础货币、广义货币

跟踪指标:社融规模、人民币贷款、外汇占款

万博官网betxman